Disruptive
Technologie
Unsere Welt wird momentan von Grund auf verändert, da eine neue Welle der Innovation, häufig angeführt vom Technologiesektor, jeden Aspekt unseres Alltags- und Arbeitslebens infrage stellt. Treibende Kraft hinter diesen technologischen Fortschritten ist das stetige Streben nach Produktivitätssteigerungen. Für Anleger eröffnet dieser Trend neue Investmentchancen und bietet Zugang zu potenziellen Wachstumsstrategien, die sich von traditionellen Aktienanlagen unterscheiden.
Die disruptive Kraft namens Technologie
Es ist bereits zu einer Art Klischee geworden, doch Technologie führt tatsächlich zu einem Wandel in der Art und Weise, wie wir leben und arbeiten. Die zunehmende Nutzung von Daten für technologischen Fortschritt, das Streben nach Effizienz und die Bemühungen um Nachhaltigkeit gestalten zusammen die Gesellschaft von morgen. Diese neuen Technologien haben zunehmend Veränderungen in einer Vielzahl von Branchen weltweit zur Folge. In einigen Fällen entstehen durch den technologischen Fortschritt komplett neue Industriezweige, die vor 30 Jahren noch nicht denkbar gewesen wären.
Welche wesentlichen Megatrends sind also die treibende Kraft hinter dieser neuen Welle an technologischer Innovation?
Robotik, Automatisierung und KI
Robotikbranche dürfte bis 2025 auf $ 1,2 Billionen anwachsen
Die Investmentchance
Technologische Fortschritte ermöglichen Robotern, immer anspruchsvollere, wissensbasierte Tätigkeiten auszuführen, wodurch sich deren Einsatzgebiet vergrößert. Da die Kosten für menschliche Arbeitskraft steigen und die Produktionskosten für Roboter sinken, ist es wenig überraschend, dass automatisierte Systeme einen raschen Wandel in einem breiten Spektrum an Branchen nach sich ziehen. Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) und der Sensorentwicklung bedeuten beispielsweise, dass Roboter eine immer breitere Palette an Fähigkeiten aufweisen, darunter die Diagnose von Krankheiten, das Steuern von Fahrzeugen und das Verständnis natürlicher Sprache.
Aufgrund des Strebens nach Produktivitätsverbesserungen, d.h. eine Reduzierung der Kosten und dadurch wiederum eine Steigerung der Rentabilität, greifen Unternehmen zunehmend auf Robotik- und Automatisierungssysteme zurück und tätigen daher umfangreiche Investitionen in neue Technologien. Dies dürfte innovativen Unternehmen, die sich an diesem weiter voranschreitenden Megatrend beteiligen, zugutekommen.
Die Investmentherausforderung
Der Megatrend der Automatisierung steckt noch in den Kinderschuhen, und die meisten Branchen weisen nach wie vor eine geringe Durchdringung auf. Die Anleger sollten sich daher bewusst sein, dass das Wachstum volatil ausfallen und nicht garantiert werden kann. Die disruptiven Unternehmen könnten selbst von Disruptionen betroffen sein. Zudem können die Auswirkungen einer bestimmten Technologie nur schwer vorherzusagen sein und treten möglicherweise nicht ein. Die anfängliche Nutzung eines autonomen Systems kann als Testphase erachtet werden, in der eine Technologie verbessert und erweitert wird, bis sich weitere Anwendungsmöglichkeiten ergeben.
Weitere Informationen finden Sie auf der Produktseite
Internetsicherheit
Jährliche Kosten der Internetkriminalität dürften bis 2021 auf $ 3-6 Milliarden ansteigen
Die Investmentchance
Da die Zahl der mit dem Internet verbundenen Geräte die Marke von 200 Milliarden bis 2020 überschreiten dürfte1, ist die Welt immer stärker elektronisch vernetzt. Aufgrund der Tatsache, dass Regierungen, Unternehmen und Einzelpersonen große Mengen an vertraulichen Informationen auf integrierten Cloud-System sammeln, verarbeiten und speichern, kommt der Internetsicherheit eine nie da gewesene Bedeutung beim Schutz von Daten vor Diebstahl und Betrug zu.
Um sich vor intelligenten Hackern zu schützen, dürften Unternehmen und Regierungen ihre Investitionen in Internetsicherheitssysteme bis 2020 auf über $ 101,6 Milliarden ausweiten2 Dies trägt nicht nur zum Schutz ihrer eigenen finanziellen Interessen und der ihrer Kunden bei, sondern verringert zudem das Risiko von Reputationsschäden in Verbindung mit Datenpannen.
Die Investmentherausforderung
Unternehmen, die in der Internetsicherheitsbranche tätig sind, sehen sich sowohl im Inland als auch international einem starken Wettbewerb ausgesetzt, da die Produkte aufgrund der rasanten technologischen Entwicklung oftmals rasch veralten. In der Folge könnten solche Unternehmen von unvorhersehbaren Wachstumsveränderungen betroffen sein, die sich nachteilig auf die Gewinnmargen auswirken können.
Weitere Informationen finden Sie unter http://www.lgimetf.com/
1 Business Insider Intelligence, Cyber Security Report, Apr 2016
2 International Data Corporation, Worldwide Semi-annual Security Spending Guide, 2016
Batterie-Technologie
Der Markt für fortschrittliche Batterie- und Brennstoffzellmaterialien dürfte bis 2022 einen Wert von $ 32 Milliarden erreichen
Die Investmentchance
Innovative Energiespeicher bewirken einen weltweiten Wandel – von der funktionalen Nutzung in Elektrofahrzeugen, Hybridfahrzeugen und Unterhaltungselektronik bis hin zur ortsgebundenen Anwendung in der Backup- und Verteiler-Speicherung. Die strikte Regulierung von Emissionen und Regierungsaufträge zum Ausbau der Stromnetzspeicher haben Chancen für Unternehmen in der Batterie-Wertschöpfungskette eröffnet.
Die Nachfrage nach Lithium – ein Material, das bei der Herstellung einiger der effizientesten Batterien zum Einsatz kommt – dürfte von 2017 bis 2022 beispielsweise die höchste durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 13,7% aufweisen 1.
Neben der zunehmenden Nachfrage seitens der Segmente Unterhaltungselektronik und Elektrofahrzeuge kommen Batterien auch zunehmend bei Stromerzeugern zur Anwendung. Die rückläufigen Reserven an fossilen Brennstoffen haben einen verstärkten Fokus auf Stromnetzspeicher zur Folge, insbesondere die Speicherung von Strom aus erneuerbaren Energien, da Strom aus diesen Quellen noch nicht sehr stark nachgefragt wird.
Die Investmentherausforderung
Batteriehersteller nutzen möglicherweise eine Kombination aus Gesetzen zum Schutz von Patenten, Urheberrechten und Geschäftsgeheimnissen, um die Eigentumsrechte an ihren Produkten und Technologien zu begründen und zu schützen. Es kann nicht garantiert werden, dass die von diesen Unternehmen ergriffenen Maßnahmen zum Schutz ihrer Rechte ausreichen werden, um eine nicht autorisierte Nutzung ihrer Technologien zu verhindern.
Zudem könnte sich die Verfügbarkeit von fortschrittlicheren, neuen Batterie-Technologien zu wettbewerbsfähigen Preisen deutlich negativ auf die Einnahmen bestimmter Batteriehersteller auswirken und infolgedessen den Wert dieser Unternehmen senken.
Weitere Informationen finden Sie auf der Produktseite
1 Zion Research, Lithium-Ion Battery Market by Power Capacity Segment, Dezember 2017
E-Commerce-Logistik
Umsatzwachstum im Online-Einzelhandel beläuft sich an den meisten Märkten auf über 10% pro Jahr
Die Investmentchance
Die Beliebtheit des Online-Shoppings ist ungebrochen. Tatsächlich deuten die sich wandelnden digitalen Gewohnheiten der Verbraucher zusammen mit der höheren Internet-Durchdringung, vor allem in Schwellenländern mit hoher Bevölkerungsdichte, darauf hin, dass die globale Revolution des Internet-Shoppings weiter Fahrt aufnehmen wird.
Der Trend wirkt sich auf die mit dem Transport von online bestellten Waren verbundene Logistik aus. Da immer schnellere und flexiblere Versandoptionen angestrebt werden, beeinflussen spezialisierte Unternehmen die Planung, Kontrolle und den Fluss des Produktversands vom Einzelhändler bis zum Endabnehmer.
Logistikdienstleister, die in der Lage sind, die infrastrukturellen und technischen Herausforderungen zu bewältigen, die eine Tätigkeit im E-Commerce-Bereich mit sich bringt, dürften von weiterem Wachstum profitieren. Der Wert des globalen Marktes für E-Commerce-Logistik belief sich 2016 auf € 176 Milliarden, was einem Anstieg um 18,1% im Vergleich zu 2015 entspricht. Zudem dürfte der Markt zwischen 2016 und 2020 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 15,6% aufweisen1, wodurch die mit diesem Megatrend verbundenen, potenziellen Investmentchancen deutlich werden.
Die Investmentherausforderung
Die Branche sieht sich mit Herausforderungen seitens einiger Unternehmen konfrontiert, die einen mitunter erheblichen Teil ihres Umsatzes in Geschäftsfeldern erwirtschaften, die möglicherweise keinen Bezug zu Logistikdienstleistungen und/oder Logistikdienstleistern im E-Commerce-Bereich zur Verfügung gestellten Technologielösungen haben. Dadurch sind diese Unternehmen ebenfalls Risiken ausgesetzt, die sich aus anderen Geschäftsfeldern ergeben.
Weitere Informationen finden Sie auf der Produktseite
1TI Insight, Global eCommerce Logistics Report, Februar 2017
Pharmazeutische Durchbrüche
Allein in den USA sind über 25 Millionen Menschen von einer von 7.000 seltenen Krankheiten betroffen
Die Investmentchance
Als „Orphan-Medikament“ werden pharmazeutische Produkte bezeichnet, die speziell zur Behandlung seltener Erkrankungen oder Störungen entwickelt wurden. Pharmaunternehmen räumen diesen Medikamenten oftmals keine hohe Priorität ein. Seltene Erkrankungen stellen in der Regel kleine Märkte dar und weisen eine geringe Beteiligungsquote in klinischen Studien auf, was in einem niedrigeren Umsatzpotenzial zum Ausdruck kommt. Die jüngsten regulatorischen Entwicklungen in Europa und den USA kommen jedoch den Unternehmen zugute, die Medikamente gegen seltene Erkrankungen entwickeln. Die Umsätze stiegen von 2011 bis 2016 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 9,4%. Dieser Wert dürfte sich zwischen 2017 und 2022 auf 11,0%1 belaufen und damit das Wachstum im breiteren Pharmasektor deutlich übertreffen.
Die Industrieländer führen verstärkt Steuererleichterungen, Fördergelder, eine erhöhte Wahrscheinlichkeit regulatorischer Genehmigungen und verkürzte Fristen für die klinische Entwicklung ein. Die weiteren wirtschaftlichen Anreize, darunter Premiumpreise, eine schnellere Akzeptanz, niedrigere Marketingkosten und eine längere Marktexklusivität, haben zur Folge, dass mittlerweile viel mehr Unternehmen Forschungs- und Entwicklungsausgaben in diesem Bereich und dadurch wesentliche Investitionen in die Entwicklung von Medikamenten gegen seltene Erkrankungen tätigen. Der mit Medikamenten gegen seltene Erkrankungen erzielte Umsatz dürfte zwischen 2017 und 2022 somit um 11% jährlich ansteigen2 und damit deutlich schneller wachsen als im breiteren Pharmasektor.
Die Investmentherausforderung
Es besteht das Risiko, dass ein neues Arzneimittel letztendlich nicht in die ertragbringende kommerzielle Produktion geht, weil (i) klinische Studien nicht erfolgreich sind, (ii) Regierungen eingreifen oder erforderliche Zulassungen und/oder Lizenzen für klinische Studien oder die kommerzielle Produktion nicht gewährt werden oder (iii) die Produktion aus wirtschaftlicher Sicht nicht tragfähig ist. Selbst wenn ein Medikament gegen seltene Erkrankungen in die kommerzielle Produktion geht, kann die Markteinführung günstigerer oder wirksamerer Arzneimittel dazu führen, dass die Einnahmen, die das Herstellerunternehmen mit dem jeweiligen Medikament erzielt, sinken.
Weitere Informationen finden Sie auf der Produktseite
1 EvaluatePharma®, Orphan Drug Report, Februar 2017
2 EvaluatePharma®, Orphan Drug Report, Februar 2017
Gründe für Anlagen in diese Megatrends
Diese Megatrends stellen interessante Investmentgelegenheiten dar. Bei Aktieninvestments wird den Anlegern in der Regel empfohlen, Kapital in jene Unternehmen zu investieren, die ein anhaltend hohes Wachstum anstreben und die aller Wahrscheinlichkeit nach günstige langfristige Aktionärserträge erwirtschaften dürften.
Anleger, die Zugang zu diesen Trends anstreben, sollten dabei aber einige wesentliche Punkte berücksichtigen. Es ist oftmals schwer vorherzusagen, in welchem Bereich der nächste Durchbruch erzielt wird, da viele dieser Megatrends noch in den Kinderschuhen stecken. Die Anleger sollten sich daher bewusst sein, dass das Wachstum volatil ausfallen und nicht garantiert werden kann. Darüber hinaus besteht eine größere Notwendigkeit für eine breitere Abdeckung über das gesamte Thema hinweg. Dies schützt die Portfolios nicht nur vor unerwarteten Ausschlägen, sondern vermeidet auch ein zu starkes Exposure gegenüber den größten Unternehmen in der Branche.
Wichtige Informationen
Der Wert einer Anlage und daraus bezogener Erträge ist nicht garantiert und kann sowohl steigen als auch fallen, und unter Umständen erhalten Sie den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Vor einer Anlage sollten Sie einen unabhängigen Anlageberater konsultieren, um festzustellen, ob sich das Investment für Ihre Umstände eignet.
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